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靖亚资本郑靖伟:寻找企业服务独角兽的原则和逻辑

纵观靖亚资本管理合伙人郑靖伟的职业生涯,会发现他成为一名专注于企业服务的投资人似乎早已注定。

在美国工作时,他在联邦快递做高级分析师,跟数据库打交道,对中小企业做营销;后来到甲骨文担任产品经理,对用户体验有了深层次的理解;在eBay搭建互联网营销平台,对接门户、广告联盟和所有搜索引擎。郑靖伟也曾两次加入创业公司——专注广告技术的SaaS公司Adify后来被Cox以3亿美元现金收购;属于IT基础设施的数据智能公司Vividence被Keynote Systems、Dynatrace收购,后来Dynatrace在纽交所上市。在2007年,郑靖伟回国创办了易传媒。作为一个技术驱动的精准营销平台,易传媒在供给端、需求端、广告代理公司之间搭建桥梁,建立联系,最终被阿里巴巴收购。这些经历让他对广告营销、产品管理、公司运营和企业软件产生了深刻的理解,同时也为他开辟了一条坚实的职业道路。

在擅长的领域投资

曾在腾讯广告平台部担任总经理,又常年深耕于B端合作,郑靖伟深知企业花钱最多的地方除了员工工资,就是IT等基础设施和广告营销。“最大的互联网公司都是广告营销公司,谷歌、脸书、腾讯、阿里、今日头条都不例外。”也是由此,他进入资本市场后仍专注在企业服务领域的投资。

拥有多次创业经历,郑靖伟深知创业不易:创业就是归零,所以很辛苦。“我创业时告诉自己,未来假如有能力和机会的话,希望能够多帮助创始人。”他的初心在走上VC道路后实现了一半——靖亚资本专注于投资产品技术驱动的企业服务创业公司,并帮助他们成长。靖亚资本在企业服务领域的投资涉及很多种类,在IT基础设施中,最有前景的自然是人工智能——当AI与医疗、零售、快消、旅游、物流等垂直行业应用结合时,再与各行各业中必不可少的存储、数据库、安全、通讯等软件交叉,会产生无数个“交点”,其中蕴含的可能性不言而喻。

在人工智能在这个时代掀起的惊涛骇浪中,既带来了便利,也引发了质疑。郑靖伟相信,人工智能最重要的作用是支持人,是“coaching”,给人指导,而非替代人。人工智能应用可以帮助人在工作中提高效率,比如靖亚资本投资的创意供给平台特赞,将需要创意设计的企业与设计师连接起来,并在大量的设计工作中应用人工智能,大大节约了设计师调整画幅尺寸、对比色彩等基础性工作的时间;图匠数据则擅长数据挖掘和图像识别等技术为卖场的销售人员打造了线下货架洞察,为监督货品摆放提供了极大便利。通常,巡店员在巡店工作中拍摄大量照片并上传,需要较长时间才能获得结果分析,而现在,在图像识别技术的帮助下,能够即刻发现问题并改进,帮助品牌和店铺实现智能化、数据化、精细化的战略升级。

人工智能的“培训”能力还体现在通过数据采集和分析来帮助销售从卖场到汽车、教育类、信用卡等销售人员调整销售策略。所谓“培训”,就是AI通过分析客户的对话、语意来提示销售人员的问题和措辞等,而且AI能够迅速记录和转换文字,节约人力并提高工作效率。

优秀投资者的三原则

郑靖伟的投资遵循三点原则,首先看项目质量,其次看价格,再次看时间点。项目质量包括项目本身的市场规模、商业模式、创始人和团队、是否能够规模化等方面。其中,郑靖伟和众多风投者一样,相信投早期最关键的就是看人。如果项目质量不错,就要要问自己,为什么是现在投?为什么不在下一轮投?什么时候会爆发?价格方面,则要凭借投资人的经验和眼光,最明显的例子就是腾讯,腾讯自然是好公司,但是选择什么时候投很重要。

作为风险投资人,郑靖伟会接触许多大大小小的项目,而一些优质的项目明显被低估了,这时是投资的最好时机,“投资中看到别人看不到的东西才能赚钱,人们往往争抢著名的创始人,导致估值过高,令投资人亏损”,郑靖伟总结。图匠数据就验证了郑靖伟的眼光:靖亚资本在其天使轮进入,当时很多人不敢投图像识别这个方向,后来市场证明这的确是未来发展方向——图匠数据在后来的融资中收获了红杉资本、真格基金、创新工场和火山石资本等知名机构的投资,发展迅速。

投后管理是郑靖伟作为曾经的连续创业者最擅长的部分。作为资源型的基金,靖亚资本的团队有成功的互联网公司企业家、千亿美金公司高管等,能够为创业者对接广泛的资源;靖亚资本成员的职场经历也意味着他们对于产品、技术、销售、管理和运营都有极为丰富的经验。靖亚资本“实践型”的团队保证了创业者能随时获得帮助。“我们7天24小时准备着,这样才能真正帮助团队成长。

投资进化论

成为优秀投资人,郑靖伟认为首先要勤奋,要跑大量的项目;第二,要有眼光,有研究和分析的能力,要能够区别项目有没有潜力。看人是最重要也是最难的,对于早期投资来说更是如此。要从一个小孩三岁的时候判断他能不能成大器,这就是VC和PE的区别。这对投资机构的研究分析能力,对人的判断以及未来运营的经验都是挑战。投资中也免不了看走眼的时候,往往创始团队的眼光、胸怀、判断力、执行力在项目成功与否占了一半甚至更高的比例。“一个顶级的团队在普通的项目上碰到了挑战是会转弯的”,郑靖伟在创办易传媒时也经历了多次转变,“一开始我们想做一套SaaS给运营广告联盟的运营者,但是回国后发现中国并没有完善的广告网络,于是我们马上转身去做广告网络,几年后,我们发现广告网络的商业模式也式微了变成了移动广告、视频广告……所以要一直跟着市场的节奏,甚至要跑在市场的前面。”确实,很难想象卖书的亚马逊现在成了人工智能领域的领头羊,所以看创始人有没有能力、眼光、胸怀和智慧把他的团队和公司带往另一个高度。

做VC要识人,自然少不了与人打交道。郑靖伟在其中总结出来的经验就是真诚二字。交朋友不必带着太多目的性,或许日后因缘际会能够产生一些联结。

靖亚资本集中精力在人工智能上,因为无论是水平还是垂直的应用,要继续发展和优化升级都离不开人工智能的加持。另外,郑靖伟看好物联网,在各个行业怎样利用各种技术提升生产力,降本增效。“中国的GDP年增长约为6.5%左右,阿里巴巴、腾讯等互联网公司的增长则可能达到50%,这就意味着中国很多传统行业在负增长。因此,传统行业需要拥抱信息化、互联网化,运用移动化和智能化来帮助他们降本增效,不然很容易被颠覆。”此外,硬件上也有大幅提升空间:GPU慢慢取代CPU,因为GPU的算力越来越快,这意味着未来GPU上面会长出一系列的生态,“我们投资的一个数据库公司,他们的数据都跑在GPU上,传统的数据库跑在CPU上”,这意味着新的架构、新的基础建设会培养新的生态。大数据、云计算也是一例。云计算带来了公有云、私有云、混合云,提供商也是五花八门,那么怎样管理数据,怎样做存储在未来都是很大的挑战。郑靖伟也相信,在大数据云计算时代,会有很多新的解决方案顺势而出。

科创板与靖亚资本的投资高度相关,对此郑靖伟持审慎乐观的态度。“这是新的退出渠道,但是目前来评论还是太早”,他相信立足人工智能、大数据等潜力无限,且政府积极鼓励的领域,会取得不错的成绩。

文章节选自“第一财经”

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